Jak wojna handlowa wpłynie na Europę?
Choć większość nagłówków koncentruje się na tym, jak ostatnie amerykańskie cła wpłyną na amerykańskich konsumentów i azjatyckie łańcuchy dostaw, rzeczywistość jest taka, że wpływ będzie również odczuwalny w całej Europie. Kluczową kwestią są nie tylko same taryfy, ale także ich wpływ na finanse i zaufanie konsumentów. Jako największa na świecie gospodarka konsumencka (odpowiadająca za ponad 26% światowego PKB) Stany Zjednoczone mają wyjątkowy i ogromny wpływ na globalną płynność finansową, strukturę łańcucha dostaw, prognozy popytu itp. Kiedy trans-Pacyfiku społeczność finansowa jest niespokojna, gospodarka światowa odczuwa konsekwencje. Po pierwsze, niepewność jest gorsza niż złe wieści i szybko stała się nową normą. W obliczu złych wiadomości możemy się dostosować, zmienić cenę i znaleźć rozwiązanie. Jednak w obliczu niepewności cała gospodarka ulegnie stagnacji. Inwestycje są zamrażane, decyzje opóźniane, a systemy paraliżowane. Utrzymująca się niepewność doprowadzi-do długoterminowego pogorszenia koniunktury na rynku, niższych marż zysku i słabego ożywienia gospodarczego. W kwietniu tego roku Stany Zjednoczone nagle ogłosiły wysokie cła na towary z głównych regionów dostaw rowerów, takich jak Chiny kontynentalne, Unia Europejska, Wietnam i Tajwan w Chinach, a następnie ogłosiły zawieszenie. Ta szybka zmiana taryf wystarczy, aby wywołać zamieszanie samo w sobie.
Branża rowerowa opiera się na wspólnych łańcuchach dostaw i ekonomice produkcji, które w dużej mierze opierają się na przewidywalnym globalnym popycie. Doświadczeni obserwatorzy zauważają, że obecna strategia opiera się na znanej formule z książki Donalda Trumpa „The Art of the Deal” -, wykorzystującej niepewność, popadającej w skrajności i wygłaszającej-medialne oświadczenia, które uznają wycofanie się z negocjacji za zwycięstwo. Zagrożenie wynoszące 145% może być po prostu blefem; 90-dniowa przerwa może sygnalizować odwrót. Chociaż sytuacja może w końcu się uspokoić, nieodpowiedzialne jest tworzenie planów bez przygotowania się na skutki. UE nie musi wpadać w panikę, ale powinna przygotować się na słabsze perspektywy. Nawet bez pełnego-kryzysu europejscy konsumenci prawdopodobnie staną się bardziej ostrożni. Gdy pojawią się wątpliwości, nawyki zakupowe ulegają zmianie. „Miło mieć” staje się „miło mieć” -, zwłaszcza jeśli chodzi o rzeczy nie-istotne, takie jak rowery. Kupujący po raz pierwszy będą się wahać, a jeśli niepewność wzrośnie, nawet lojalni rowerzyści mogą nacisnąć hamulec. Obie strony rynku zostaną dotknięte: podaż się zaostrzy, a popyt spadnie. Należy zatem sporządzić plany awaryjne. Jeśli praca zostanie wznowiona, stanowiska te mogą ponownie ulec zmianie, a czas na adaptację będzie krótki. Ten stan zawieszenia jest sam w sobie destrukcyjny.
Czy czeka nas nowa fala likwidacji?
W wyniku niepewności gospodarczej towary mogą zostać przekierowane, a części, ramy i osprzęt z Chin mogą zostać przekierowane na inne rynki. W rzeczywistości niektóre produkty są już przekierowywane. Europa wytwarza 17,6% światowego PKB (ustępuje jedynie Stanom Zjednoczonym), a jej wielkość i siła nabywcza w połączeniu z dojrzałym rynkiem rowerowym i logistyką sprawiają, że jest to idealne miejsce dla nadwyżek towarów, które należy szybko sprzedać. Chociaż obecnie nie możemy przewidzieć skali i wolumenu produktów, które mogą zostać przekierowane z Chin, jeśli się pojawią, wejdą na już nasycony rynek-średniej i ostrożnej-rynku wyższej półki. Ponieważ znaczna część tych zapasów jest finansowana, presja na zamianę ich na gotówkę często przewyższa obawy o zyski. Kiedy duże ilości przepełnionych zapasów spotykają niezdecydowanych lub pozbawionych motywacji konsumentów, strategia jest przewidywalna: rabatowanie. W efekcie wkrótce możemy doświadczyć kolejnej fali transakcji w szarej strefie i sklepów internetowych sprzedających nadwyżki części po obniżonych cenach, tak jak to miało miejsce w latach 2022 i 2023.
Może to być dobre dla konsumentów, potencjalnie przyciągając nowych pasażerów, którzy nigdy nie rozważaliby korzystania z roweru (nawet przy obecnym nasyceniu rynku), ale stworzy wyzwania w zakresie planowania i rentowności dla europejskich sprzedawców detalicznych i dystrybutorów. Postrzegana wartość nowych rowerów może jeszcze bardziej spaść, utrudniając wprowadzanie na rynek lukratywnych-modeli z wyższej półki i zagrażając ożywieniu na ogólnie słabych rynkach średniej- i{3}niższej półki. Chociaż rowery i części z dużymi przecenami mogą przynieść korzyści w krótkiej perspektywie, ma to swoją cenę. Kiedy na rynku dominuje niepewność, marki ponownie skupiają się na podstawowych produktach, upraszczają złożoność SKU i przenoszą rozwój na dojrzałe platformy. Niektóre marki reagują na zmienność rynku wstrzymując lub anulując projekty-o wysokim ryzyku, co skutkuje mniejszą innowacyjnością. Jeśli w nadchodzących latach zaufanie konsumentów spadnie, bezpieczniejszym rozwiązaniem będą aktualizacje modeli i wyglądu, obejmujące mniej odważnych nowych projektów i przełomowych kategorii. Krótkoterminowe-umowy mogą być ekscytujące, ale-długoterminowy wpływ i utrata wolumenu na stygnącym rynku amerykańskim mogą sprawić, że branża stanie się bardziej powściągliwa i konserwatywna, oferując mniej produktów, ale żądając więcej.
Europejskie marki odczują skutki globalnie i lokalnie
Wyzwania montażowe i produkcyjne wynikające z wojny handlowej w USA nie ograniczają się do Chin. Oczekuje się, że europejskie marki produkujące w UE i eksportujące do USA odnotują spadek eksportu w wyniku ceł. Marki, które polegają na absorpcji produkcji przez Stany Zjednoczone, mogą pozostać z nadmiernymi zapasami. Jeśli wysyłka tych rowerów nie będzie możliwa, pozostaną w domu, co oznacza, że rowery-wyprodukowane w UE na eksport będą gromadzić się w europejskich magazynach lub trafiać na europejski rynek krajowy, co zaostrzy presję cenową w miarę prób ożywienia się sprzedawców detalicznych i dystrybutorów. Jeśli taryfy będą stosowane nierównomiernie – na przykład Meksyk lub Tajwan zostaną zwolnione, ale UE nie – unijne rowery staną się mniej konkurencyjne w USA. Niepokojąca jest także pozycja europejskich marek, które montują swoje produkty w Chinach i wysyłają je do USA. Zapasy te podlegają wyższym cłom, chyba że można je przerobić w celu zapewnienia zgodności z przepisami dotyczącymi sprzedaży w kraju pochodzenia UE.
Jest jednak niewielka zaleta: jeśli amerykańskie cła na Chiny pozostaną wysokie, a UE pozostanie zwolniona, popyt może przesunąć się na rowery-wyprodukowane w Europie. Unijne marki posiadające silne zakłady montażowe i referencje w zakresie lokalnej produkcji mogą stać się atrakcyjne dla amerykańskich sprzedawców detalicznych poszukujących stabilnej alternatywy. Jednak nawet ten scenariusz niesie ze sobą ryzyko, w tym rosnące koszty, krótsze terminy dostaw i ryzyko odwrócenia polityki. Łańcuchy dostaw niełatwo odbudować się po zmianie polityki,-powolnie, często trwale, zmieniają kurs i zmieniają się dopiero po ustabilizowaniu się gospodarki. Krótko mówiąc, europejskie marki, sprzedawcy detaliczni i dystrybutorzy muszą przygotować się na wszystkie trzy zdarzenia. W najlepszym przypadku niektóre firmy skorzystają na przekierowaniu popytu w USA. W najgorszym przypadku nadwyżki zapasów zalewają rynek europejski, obniżając ceny i przedłużając pogorszenie koniunktury po-COVID-19. Szanse i ryzyko to dwie strony tego samego medalu, a konsekwencje nie będą znać granic. Dystrybutorzy i sprzedawcy detaliczni powinni uważać na krótkoterminową kompresję marży wynikającą z wyprzedaży i przygotować się na burzliwe wydarzeniaProdukcja rowerów B2Bpoprzez zwrócenie szczególnej uwagi na sezonowe zachowania zakupowe i odpowiednie zarządzanie poziomami zapasów.
